渤海證券科創板股票交易風險揭示書
（202303修訂）
尊敬的投資者︰
在您開通科創板股票或存托憑證（以下統稱科創板股票）交易（含發行申購）的相關交易權限前，請您認真詳細閱讀本風險揭示書。參與本業務，受市場風險、政策風險、信用風險、流動性風險、操作風險、不可抗力風險等因素影響，可能會導致您投資本金出現虧損或超過原始本金虧損；我公司可能因停業、解散、撤銷、破產或者被中國證監會撤銷相關業務許可等原因不能履行職責，可能影響您的投資判斷，以及可能導致您的本金或原始本金虧損。除此以外，本業務還有以下風險，請您認真詳細閱讀︰
一、科創板企業所處行業和業務往往具有研發投入規模大、盈利周期長、技術迭代快、風險高以及嚴重依賴核心項目、核心技術人員、少數供應商等特點，企業上市後的持續創新能力、主營業務發展的可持續性、公司收入及盈利水平等仍具有較大不確定性。
二、科創板企業可能存在首次公開發行前最近3個會計年度未能連續盈利、公開發行並上市時尚未盈利、有累計未彌補虧損等情形，可能存在上市後仍無法盈利、持續虧損、無法進行利潤分配等情形。
三、科創板新股發行價格、規模、節奏等堅持市場化導向，可能采用直接定價或者詢價定價方式發行，采用詢價定價方式的，詢價對象限定在證券公司等八類專業機構投資者，而個人投資者無法直接參與發行定價。同時，因科創板企業普遍具有技術新、前景不確定、業績波動大、風險高等特征，市場可比公司較少，傳統估值方法可能不適用，發行定價難度較大，科創板股票上市後可能存在股價波動的風險。
四、科創板新股發行采用詢價方式的，初步詢價結束後，科創板發行人預計發行後總市值不滿足其在招股說明書中明確選擇的市值與財務指標上市標準的，將按規定中止發行。
五、根據首次公開發行科創板股票發行後總股本差異、是否為未盈利企業，網上初始發行比例可能有所差別；根據網上投資者有效申購倍數差異，可能存在不同的網下向網上回撥比例。科創板股票網上發行比例、網下向網上回撥比例與上交所主板股票發行規則存在差異，投資者應當關注。
六、首次公開發行股票時，發行人和主承銷商可以采用超額配售選擇權，即存在發行人增發股票的可能性。
七、科創板股票可能主動終止上市，也可能因觸及退市情形被終止上市。被實施退市風險警示的科創板股票，存在投資者當日通過競價交易、大宗交易和盤後固定價格交易累計買入的單只股票數量不超過50萬股的限制。主動終止上市或因觸及交易類情形被終止上市的，不進入退市整理期，直接予以摘牌；因觸及重大違法類、財務類或者規範類情形被終止上市的，進入退市整理期交易15個交易日後予以摘牌。投資者應當充分了解相關規定，密切關注退市風險。
八、科創板制度允許上市公司設置表決權差異安排。上市公司可能根據此項安排，存在控制權相對集中，以及因每一特別表決權股份擁有的表決權數量大于每一普通股份擁有的表決權數量等情形，而使普通投資者的表決權利及對公司日常經營等事務的影響力受到限制
九、出現《上海證券交易所科創板股票上市規則》以及上市公司章程規定的情形時，特別表決權股份將按1:1的比例轉換為普通股份。股份轉換自相關情形發生時即生效，並可能與相關股份轉換登記時點存在差異。投資者需及時關注上市公司相關公告，以了解特別表決權股份變動事宜
十、相對于主板上市公司，科創板上市公司的股權激勵制度更為靈活，包括股權激勵計劃所涉及的股票比例上限和對象有所擴大、價格條款更為靈活、實施方式更為便利。實施該等股權激勵制度安排可能導致公司實際上市交易的股票數量超過首次公開發行時的數量。
十一、科創板股票競價交易的價格漲跌幅限制比例為20%，但在首次公開發行上市後的前5個交易日、進入退市整理期的首日以及上交所認定的其他情形下不實行漲跌幅限制，投資者應當關注可能產生的股價波動的風險。
十二、科創板無價格漲跌幅限制股票競價交易盤中交易價格較當日開盤價格首次上漲或下跌達到或超過30%、60%，以及出現證監會或者上交所認定的其他情形的，實施盤中臨時停牌機制，單次臨時停牌時間為10分鐘，停牌時間跨越14:57的，于當日14:57復牌，並對已接受的申報進行復牌集合競價，再進行收盤集合競價。
十三、科創板股票交易可以實行做市商機制，做市商可以為科創板股票提供雙邊報價服務，請投資者及時關注相關事項。
十四、投資者需關注科創板股票交易的單筆申報數量、有效申報價格範圍等與上交所主板市場股票交易存在差異，避免產生無效申報。
十五、投資者需關注科創板股票交易方式包括競價交易、盤後固定價格交易及大宗交易，不同交易方式的交易時間、申報要求、成交原則等存在差異。科創板股票大宗交易，不適用上交所主板市場股票大宗交易中固定價格申報的相關規定。
十六、科創板股票上市首日即可作為融資融券標的，投資者應注意相關風險。
十七、科創板股票的交易公開信息披露指標及異常波動情形、嚴重異常波動情形披露指標與上交所主板市場規定不同，投資者應當關注與此相關的風險。
十八、符合相關規定的紅籌企業可以在科創板上市。紅籌企業在境外注冊，可能采用協議控制架構，在上市標準、信息披露、分紅派息、退市標準等方面可能與境內上市公司存在差異。紅籌企業注冊地、境外上市地等地法律法規對當地投資者提供的保護,可能與境內法律為境內投資者提供的保護存在差異。
十九、紅籌企業可以發行股票或存托憑證在科創板上市。存托憑證由存托人簽發、以境外證券為基礎在中國境內發行,代表境外基礎證券權益。紅籌公司存托憑證持有人實際享有的權益與境外基礎證券持有人的權益雖然基本相當,但並不能等同于直接持有境外基礎證券。投資者應當充分知悉存托協議和相關規則的具體內容，了解並接受在交易和持有紅籌公司股票或存托憑證過程中可能存在的風險。
二十、科創板股票相關法律、行政法規、部門規章、規範性文件（以下簡稱法律法規）和交易所業務規則，可能根據市場情況進行修改，或者制定新的法律法規和業務規則，投資者應當及時予以關注和了解。
特別提示︰
本《風險揭示書》的揭示事項僅為列舉性質，未能詳盡列明科創板股票交易的所有風險，您在參與交易前，應當認真閱讀信息披露公告、業務協議、產品說明書等法律文件，熟悉本業務相關法律法規、交易所相關業務規則等，對其他可能存在的風險因素也應當有所了解和掌握，並確信自己已做好足夠的風險評估與財務安排，避免因參與科創板股票交易遭受難以承受的損失。
您在本《風險揭示書》上簽字，即表明您已經理解並願意自行承擔參與科創板股票交易的風險和損失。
投資者確認︰
本人確認已認真閱讀上述《渤海證券科創板股票交易風險揭示書》，知曉並理解《渤海證券科創板股票交易風險揭示書》的全部內容，了解科創板相關法律法規、業務規則與相關風險，符合科創板投資者適當性管理條件，具有相應的風險承受能力，自願承擔參與科創板投資的風險和損失。以上決策為本人獨立、自主、謹慎作出。
簽名︰____________ 日期︰____________
（本風險揭示書一式二份，一份由證券公司留存備查，一份由委托人保存）