渤海證券創業板交易風險揭示書
（202303修訂）
尊敬的投資者︰
在您開通創業板股票或存托憑證（以下統稱創業板股票）申購、交易的相關權限前，請認真詳細閱讀本風險揭示書。參與本業務，受市場風險、政策風險、信用風險、流動性風險、操作風險、不可抗力風險等因素影響，可能會導致您投資本金出現虧損或超過原始本金虧損；我公司可能因停業、解散、撤銷、破產或者被中國證監會撤銷相關業務許可等原因不能履行職責，可能影響您的投資判斷，以及可能導致您的本金或原始本金虧損。除此以外，本業務還有以下風險，請您認真詳細閱讀︰
一、創業板上市公司往往高度依賴新技術、新模式、新業態，且多為輕資產結構，具有技術迭代快、產業升級快、模式易復制、業績波動大等特點，公司上市後的持續創新能力、盈利能力和抗風險能力具有較大的不確定性。
二、創業板上市公司可能存在首次公開發行前最近3個會計年度未能連續盈利、公開發行並上市時尚未盈利、有累計未彌補虧損，以及在上市後仍無法盈利、持續虧損、無法進行利潤分配等情形。
三、創業板新股發行價格、規模、節奏等堅持市場化導向，可能采用直接定價和詢價定價方式發行。采用詢價定價方式的，詢價對象限定在證券公司等八類專業機構投資者，而個人投資者無法直接參與發行定價。
四、初步詢價結束後，創業板發行人預計發行後總市值不滿足其在招股說明書中明確選擇的市值與財務指標上市標準的，將按規定中止發行。
五、根據首次公開發行創業板股票發行後總股本差異、是否為未盈利企業， 網上初始發行比例可能有所差別；根據網上投資者有效申購倍數差異，可能存在不同的網下向網上回撥比例，投資者應當關注。
六、首次公開發行股票時，發行人和主承銷商可以采用超額配售選擇權，即存在發行人增發股票的可能性。
七、創業板股票可能主動終止上市，也可能因觸及退市情形 被強制終止上市。主動終止上市以及因觸及交易類強制退市情形 被終止上市的， 不進入退市整理期，直接予以摘牌；因觸及財務 類、規範類或者重大違法類強制退市情形被終止上市的， 進入退 市整理期交易 15 個交易日後予以摘牌。投資者應當及時了解相 關信息和規定，密切關注退市風險。
八、創業板允許上市公司設置表決權差異安排。上市公司可能根據此項安排，存在控制權相對集中，以及因每一特別表決權股份擁有的表決權數量大于每一普通股份擁有的表決權數量等情形，而使普通投資者的表決權利及對公司日常經營等事務的影響力受到限制。
九、出現《深圳證券交易所創業板股票上市規則》以及上市公司章程規定的情形時，特別表決權股份將按1:1的比例轉換為普通股份。股份轉換自相關情形發生時即生效，並可能與相關股份轉換登記時點存在差異。您需及時關注上市公司相關公告，以了解特別表決權股份變動事宜。
十、創業板上市公司的股權激勵制度可能更為靈活，包括股權激勵計劃所涉及的股票比例上限和對象有所擴大、價格條款更為靈活、實施方式更為便利。實施該等股權激勵制度安排可能導致公司實際上市交易的股票數量超過首次公開發行時的數量。
十一、創業板股票的價格漲跌幅限制比例為20%，但在首次公開發行上市後的前五個交易日、重新上市首日、進入退市整理期的首日以及深交所認定的其他情形下不實行漲跌幅限制，投資者應當關注可能發生的股價波動風險。。
十二、創業板無價格漲跌幅限制股票競價交易盤中交易價格 較當日開盤價格首次上漲或者下跌達到或者超過 30%、60%，以 及出現證監會或者深交所認定的其他情形的，實施盤中臨時停牌 機制，單次臨時停牌時間為 10 分鐘，停牌時間跨越 14:57 的， 于當日 14:57 復牌並對已接受的申報進行復牌集合競價， 再進行 收盤集合競價。
十三、投資者應當關注不同板塊單筆申報數量上限差異， 同時應當關注股票集合競價階段及連續競價階段有效申報價格範圍的相關要求，以免影響申報。《深圳證券交易所交易規則(2023 年修訂)》施行後，“存單機制”將調整為“拒單機制”，申報時超過漲跌幅限制價格或者有效申報價格範圍的申報為無效申報。
十四、您需關注創業板交易方式包括競價交易、盤後固定價格交易及大宗交易，不同交易方式的交易時間、申報要求、成交原則等存在差異
十五、注冊制下首次公開發行的股票，上市首日即可作為融資融券標的，您應注意相關風險。
十六、創業板股票的交易公開信息披露指標及異常波動情形、嚴重異常波動情形披露指標與深交所主板規定不同，您應當關注與此相關的風險。
十七、符合相關規定的紅籌企業可以在創業板上市。紅籌企業在境外注冊，可能采用協議控制架構，在上市標準、信息披露、分紅派息、退市標準等方面可能與境內注冊的上市公司存在差異。紅籌企業注冊地、境外上市地等地法律法規對當地投資者提供的保護,可能與境內法律為境內投資者提供的保護存在差異。
十八、紅籌企業可以發行股票或存托憑證並在創業板上市。存托憑證由存托人簽發、以境外證券為基礎在中國境內發行，代表境外基礎證券權益。紅籌企業存托憑證持有人實際享有的權益與境外基礎證券持有人的權益雖然基本相當,但並不能等同于直接持有境外基礎證券。您應當充分知悉存托協議和相關規則的具體內容，了解並接受在交易和持有紅籌企業股票或存托憑證過程中可能存在的風險。
十九、創業板相關法律、行政法規、部門規章、規範性文件（以下簡稱法律法規）和交易所業務規則，可能根據市場情況進行修改，或者制定新的法律法規和業務規則，您應當及時予以關注和了解。
上述風險揭示事項僅為列舉性質，未能詳盡列明創業板交易的所有風險，且未來有關法律法規和業務規則修訂時 可能不會要求投資者重新簽署《風險揭示書》，客戶在參與交易前，還應認真閱讀有關法律法規和交易所業務規則等相關規定，對其他可能存在的風險因素也應當有所了解和掌握，並確信自己已做好足夠的風險評估與財務安排，避免因參與創業板交易遭受難以承受的損失。
客戶在本《風險揭示書》上簽字，即表明已經理解並願意自行承擔參與創業板交易的風險和損失。
客戶聲明︰
本人/本機構確認已知曉並理解本《風險揭示書》的全部內容，經慎重考慮，申請開通創業板交易權限，本人/本機構願意承擔上述交易的風險和損失。
客戶簽字/機構加蓋公章︰
日期︰