港股通的結算
來源︰   時間︰ 2016/11/21 11:31

一、投資者買入或賣出港股通股票在半個交易日時,交收日怎樣確定?

如果聖誕節前一天(12月24日)、元旦前一天(12月31日)和農歷新年前一天(農歷臘月最後一天)為工作日,則香港市場上述日期為半日市︰上午半天交易,且當日不是港股通交收日。而半日市(L日)、半日市前一交易日(L-1日)交易的交收均在L+2日完成。

舉例說明︰如果港股通投資者在12月23日(周一)買入一手港股, 12月23日為港股通交易日,12月24日為港股通半日市,12月25日至12月28日為聖誕期間休假日(其中,12月27日及12月28日為周末)。那麼,其買入的該股票在12月24日(該日非周末)不進行交收,而是在12月30日(聖誕節假期後第二個港股通交收日)進行交收。港股通投資者應注意資金到賬及可提取時間,並提前做好相應的資金管理。

二、投資者買入港股通股票何時可以享有證券權益?和A股有什麼區別?

香港市場實行T+2日交收制度,T日買入港股的港股通投資者,T+2日日終完成交收後才可以享有相關證券的權益。例如,T+1日為某只港股發放紅利股權登記日,則T日買入該股的投資者不能享有該紅利。與此不同,投資者投資深市A股,T日買入即可享有相關證券的權益。投資者在做出買入決定時需要特別關注相關上市公司公告等信息。提示投資者注意,T日指港股通交易日,T+1日指港股通交易日後第1個港股通交收日,依此類推。

三、投資者賣出港股通股票何時喪失證券權益?和A股有什麼區別?

香港市場實行T+2日交收制度,T日賣出港股的投資者,T日和T+1日日終仍可享有相關證券的權益。例如,T+1日為港股發放紅利股權登記日,則T日賣出港股的投資者仍可享有該紅利。與此不同,投資者投資深市A股,T日賣出即喪失對相關證券的權益。提示投資者注意,T日指港股通交易日,T+1日指港股通交易日後第1個港股通交收日,依此類推。

四、在T+2交收制度下,港股通投資者的可交易股票數量如何確定?

投資者證券賬戶內的港股股票余額分為可交易數量、日終持有余額、未完成交收數量,如發生凍結,還包括凍結數量。

其中,港股通投資者的可交易數量=日終持有余額+未完成交收數量-凍結數量。投資者淨買入港股股票時,未完成交收數量為正;投資者淨賣出港股股票時,未完成交收數量為負。具體而言,通過港股通買入股票時︰買入股票後T+0即可賣出,但股票T+2日才劃入投資者賬戶,此前體現為未完成交收數量(正值);通過港股通賣出時︰賣出股票後T+2日股票才從投資者賬戶正式劃出,此前體現為未完成交收數量(負值)。

舉例說明︰假設某投資者證券賬戶于T-1日持有證券2,000股,T-1日無交易;該投資者T日賣出600股,T+1日賣出500股,買入1,000股;T+2日申報凍結300股。這幾日該投資者證券賬戶可交易股票數量如下︰

五、中國結算對于港股通投資者賬戶中小于1股的零碎權益證券如何按照精確算法處理?

中國結算對港股通投資者賬戶中小于1股的零碎權益證券進行舍尾處理。如中國結算從香港結算獲得的權益證券總數大于港股通投資者賬戶舍尾取整後的總數的,將按照精確算法分配差額部分。其中,精確算法是指在對投資者賬戶獲得的證券舍尾取整後,對其不足1股/份的部分,按照小數點後尾數由大到小排序(尾數相同的,由電子結算系統隨機排列),依次登記為1股/份,直至中國結算從香港結算獲得的證券數量等于投資者賬戶獲得的證券數量之和。

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